重視企業(yè)的“血液循環(huán)”

發(fā)布日期：2014-07-09來源：本網(wǎng)編輯：龔煒

[摘要]現(xiàn)金是企業(yè)的血液。沒有現(xiàn)金，企業(yè)經(jīng)營就無從談起；沒有現(xiàn)金，企業(yè)就只能退出市場?，F(xiàn)金流量管理的重要性顯露無遺。

　　企業(yè)的目標是盈利，施工企業(yè)也不例外。而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支、不能及時償還到期債務(wù)常導致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)的生存威脅直接來源于資不抵債。由此可見，企業(yè)的興衰存亡，直接原因不在于賬面利潤，而在于現(xiàn)金流量。賬面收益不能反映企業(yè)的實力，加強現(xiàn)金流量管理才是關(guān)鍵。

　　現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)按收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及差量?，F(xiàn)金不僅是資金流轉(zhuǎn)的起點和終點，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程?，F(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的財務(wù)管理活動。

　　施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的緊迫性

　　建筑業(yè)是國民經(jīng)濟建設(shè)中的支柱產(chǎn)業(yè)之一，是相關(guān)行業(yè)賴以發(fā)展的基礎(chǔ)先導型產(chǎn)業(yè)。施工企業(yè)資金投入大，工程款拖欠嚴重，在企業(yè)經(jīng)營管理活動中，現(xiàn)金流動狀況比盈虧狀況更重要。有利潤的年份不一定能產(chǎn)生多余的現(xiàn)金用來進行其他項目的再投資。一個項目能否維持下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付。現(xiàn)金一旦支出，不管是否消耗都不能用于別的目的，只有將現(xiàn)金收回后才能用來進行再投資。因此，在企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營中更要重視現(xiàn)金流量的分析和管理。

　　由于多種原因，建筑市場競爭越來越激烈，要求施工企業(yè)墊資建設(shè)屢見不鮮。所謂墊資是指投資者即業(yè)主在不給預付款的情況下，要求施工企業(yè)帶資施工到工程的一定部位，或者要求施工企業(yè)在工程開工前預繳一定數(shù)額的工程抵押金?，F(xiàn)在，墊資已成為項目業(yè)主降低資金成本、轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風險、榨取施工企業(yè)利潤的重要途徑和手段。許多業(yè)主甚至作為“經(jīng)營之道”競相采用，有些業(yè)主即使項目資金充裕，也要求施工企業(yè)墊資施工。因此，墊資實際上已成為眾多施工企業(yè)承攬項目的先決條件和難以回避的經(jīng)營“陷阱”。低價中標的項目多，施工任務(wù)的主要來源靠投標競爭完成，所以施工企業(yè)在投標工作中不惜一切代價中標, 對工程預算成本、工程造價、工程款的回收等分析考慮不夠周全。盲目投標其結(jié)果是施工面和產(chǎn)值上去了，效益卻滑下來了。因而在招投標工作中, 企業(yè)既要考慮爭取到任務(wù)，又不能為了急于拿下該項目就盲目地接受甲方墊資施工、無限壓價等苛刻要求。

　　建設(shè)單位拖欠施工單位工程款項、建筑市場供求失衡是工程款拖欠問題產(chǎn)生的直接原因。有的建設(shè)單位利用施工企業(yè)急于施工的心理，將建設(shè)資金不足的問題轉(zhuǎn)移到施工企業(yè)，迫使施工企業(yè)大量墊資。拖欠工程款現(xiàn)象是建筑行業(yè)普遍存在的問題，清理三角債近年來取得了較大的成績，但尚未徹底解決問題，舊債務(wù)解決了，新拖欠又形成了，建筑施工企業(yè)的墊支施工，導致施工企業(yè)資金短缺。施工企業(yè)大多實行粗放經(jīng)營，片面追求規(guī)模效益，建筑業(yè)的管理水平停留在一個比較低的層面上，企業(yè)資金管理也相對落后，這成為制約提高競爭實力與工作效率的瓶頸。建筑行業(yè)本身具有分散的性質(zhì)，并且隨著越來越多國內(nèi)施工企業(yè)加入到國際競爭的行列，更加充分地體現(xiàn)出“分散”的特點：橫跨多個市場，在短時間內(nèi)切換于不同的工程領(lǐng)域;遠離集團總部的異地進行生產(chǎn)活動;需要有大量的施工機械，充足的流動資金，必要的貨幣資金，這些決定了它的財務(wù)管理——資金管理與其他任何行業(yè)的資金管理有所不同，更要重視現(xiàn)金流量的管理。

　　施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標

　　施工企業(yè)由于受市場因素影響較大、籌資能力和抗風險能力相對較弱，同時重生產(chǎn)，輕管理，會計核算能力薄弱，缺乏內(nèi)控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現(xiàn)金流量的管理，施工企業(yè)存在的這些問題需要我們通過財務(wù)管理、加強現(xiàn)金流量管理予以解決。對于施工企業(yè)而言，現(xiàn)金流量管理的基本目標是要確保企業(yè)有進行正常生產(chǎn)經(jīng)營及其基礎(chǔ)上發(fā)展所需要的資金，同時加強現(xiàn)金的流動性，提高其營運效率，使得企業(yè)在穩(wěn)中得以壯大實力，在穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)上擴大規(guī)模。施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的具體目標如下：

　　積極籌集企業(yè)營運中所需要的現(xiàn)金流量。施工企業(yè)由于自身存在的一些特殊性,資金的需求具有集中性和不穩(wěn)定性，貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內(nèi)源融資為主,自有資金成為非常重要的流動資金來源。所以對于施工企業(yè)而言，要通過自身的努力改善經(jīng)營管理、規(guī)范財務(wù)制度、提高核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，在籌集資金時，注意企業(yè)自有資金和債務(wù)資金的比例，既要積極利用外部資金，利用財務(wù)杠桿效應(yīng)，也要與企業(yè)自身規(guī)模相適應(yīng)，減小企業(yè)風險，同時使資金成本最低。

　　加強現(xiàn)金流量的營運管理，提高資金的利用效率。施工企業(yè)的投資應(yīng)是中長期項目，應(yīng)著重投資自身核心競爭能力項目的建設(shè)等，夯實基礎(chǔ)，避免盲目多元化發(fā)展，這都是施工企業(yè)運用資金時需注意的問題。要吸取一些企業(yè)在由小到大的發(fā)展過程中所經(jīng)歷的教訓，找準自己的目標，合理運用現(xiàn)金流量，做到穩(wěn)健發(fā)展，強化現(xiàn)金流量管理。企業(yè)只有結(jié)合自身的發(fā)展階段，定位好企業(yè)發(fā)展的方向，合理運用資金，同時加強對現(xiàn)金、施工成本及應(yīng)收賬款等往來賬的管理，逐步提高資金的使用效率。

　　創(chuàng)造企業(yè)價值。企業(yè)財務(wù)管理的目標是企業(yè)價值最大化，這從企業(yè)所有者角度反映了企業(yè)的目標。盈利是企業(yè)目標體系中的一個基本目標，但企業(yè)目標不是“最大利潤”，而是長期資本增值最大化。財務(wù)管理就是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控制成本費用、加速資金的周轉(zhuǎn)、規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險和財務(wù)風險，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

　　施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的措施

　　做好現(xiàn)金流量基礎(chǔ)管理工作。首先要做好銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬的日清月結(jié)，做好企業(yè)與銀行的對帳工作及往來帳的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做到誠實守信，規(guī)范經(jīng)營，積極拓寬融資渠道。加強與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作，利用商業(yè)信用形式進行融資，還要注意非商品交易產(chǎn)生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應(yīng)收賬款應(yīng)有專人管理，確保沒有“壞帳”或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業(yè)現(xiàn)金流量、庫存、項目成本、應(yīng)收賬款等。科學安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)管理工作。

　　編制現(xiàn)金預算，強化資金管理。施工企業(yè)要建立和完善預算編制、審批、監(jiān)督、考核的全面預算控制體系。預算范圍由單一的經(jīng)營性資金收支計劃，擴大到生產(chǎn)經(jīng)營、基建、投資等全面資金預算。針對施工企業(yè)的特點，實施資金預算管理應(yīng)遵循以下程序：第一，自下而上逐級編制資金預算計劃;第二，自上而下，通過一定的會議形式審批預算。公司職能部門對所屬單位的預算計劃，通過收集整理，確定公司下月財務(wù)預算，改“用后算”為“算后用”;第三，執(zhí)行嚴密的預算調(diào)整程序。原則上，各級預算一經(jīng)批準確定，不得更改;但因特殊事由，須調(diào)整的，應(yīng)遵循嚴密的審批制度;第四，建立嚴格的監(jiān)督和考核制度。資金管理的實質(zhì)就是對各個環(huán)節(jié)現(xiàn)金流的監(jiān)督與控制，也就是對施工生產(chǎn)、任務(wù)承攬、設(shè)備購置和基建投資等過程的現(xiàn)金流采用預算管理和定額考核，實行動態(tài)監(jiān)控，量化開支標準。

　　加強施工企業(yè)資金籌集管理?；I集資金，是指企業(yè)根據(jù)其施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、投資及調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，并運用籌資方式，獲得所需資金的一種行為。

　　滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要。任何一個現(xiàn)代化施工企業(yè)，不可能單靠投資者投入的資本金來從事施工生產(chǎn)經(jīng)營，還必須向銀行向社會等不同渠道來籌集所需的資金。因為施工經(jīng)營不但需要的資金多，而且資金占用時間長。隨著施工規(guī)模的不斷擴大，需要不斷對機械設(shè)備、構(gòu)件加工廠等進行投資，增加對資金的需求量。同時為了降低施工成本，謀求相關(guān)企業(yè)如建筑材料生產(chǎn)企業(yè)等配合企業(yè)的施工生產(chǎn)，也需要籌集資金對其他企業(yè)投資控股，以參與其生產(chǎn)經(jīng)營決策。

　　滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要。資金結(jié)構(gòu)又稱資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整是企業(yè)為了降低資金成本、回避籌資風險而對資本金與債務(wù)資金之間比例關(guān)系的調(diào)整。資金結(jié)構(gòu)調(diào)整屬于企業(yè)重大的財務(wù)決策事項，同時也是企業(yè)籌資管理的內(nèi)容。資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式很多，如為增加企業(yè)資本金比例而增資、為提高資本利潤率和降低資金成本而增加債務(wù)資金、為合理債務(wù)期限結(jié)構(gòu)而進行長短期債務(wù)搭配等等，這些行為都屬于為優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)而進行的籌資活動，屬于企業(yè)籌集資金活動的另一目的。

　　加強項目結(jié)算階段的現(xiàn)金回籠的管理?；厥展こ炭钜獙嵭许椖控撠熑素撠熤啤０奄Y金回收與項目負責人的業(yè)績考核密切聯(lián)系起來，實行一票否決制，凡工程款未完全收回的，不兌現(xiàn)各種獎勵;為確保工程款回收順利，施工企業(yè)有自己的特殊性，受各種環(huán)境、地理條件影響較大，會經(jīng)常遇到各種變更，使工作量增加，要做好各種資料取證和簽證，防止合同外增加部分工程款的拖欠。施工期間必須按照合同規(guī)定及時申請撥付工程款，不搞“秋后算賬”;施工企業(yè)要成立專門的清欠小組，積極追收工程款，特殊情況下，要采取法律措施保護企業(yè)利益。

　　建立現(xiàn)金流量考核指標體系。在一定時期內(nèi)對現(xiàn)金流量的管理至少能做及

　　時償還到期債務(wù)，在較長期限內(nèi)對現(xiàn)金流量的管理應(yīng)能實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務(wù)分析指標，如用流動性指標、獲利性指標、財務(wù)彈性指標和收益質(zhì)量指標來分析現(xiàn)金流量是否正常。

　　提高財務(wù)管理人員素質(zhì)。施工企業(yè)管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業(yè)核算不清，更可能導致企業(yè)發(fā)展方向錯誤。加強對企業(yè)管理人員的財務(wù)管理知識的培訓，提高對企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重視，是中小企業(yè)在發(fā)展過程中值得注意的問題。

　　(作者單位：南通華新建工集團有限公司 張 銘)

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